比特币暴涨价格背后：一个比特币实现“交易量”？

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证券时报网()11月27日

证券时报记者罗曼

在比特币的世界里，并非一切都像看起来那么简单。比如你看到的比特币最新价格显示它已经超过了9700美元，但事实并非如此，也许这个价格是人为创造的。也许你认为我在胡说八道，但事实并不排除这种情况。只有知道危险而不回避，才能知道何时离开。

比特币突破9700美元，谁在掌控？

关于比特币价格的讨论从未停止。为什么会涨这么多，为什么能单方面一直涨，它的价值在哪里？就在舆论狂潮正在分析比特币价格泡沫是否会破灭之际，它又创出新高，突破了9700美元，涨到了让你开始怀疑人生的地步。

根据coindesk交易网站，比特币价格突破9700美元，涨幅4.01%。

价格突破8000美元后，比特币价格开启新一轮进取模式，不到一周的时间上涨1700多美元，近两周累计涨幅近76.47%，今年增长了近900%。%。

飞速上涨，一举将比特币的总市值推高至超过 1600 亿美元，高于老牌工业巨头 GE（通用电气）的市值，甚至连迪士尼都输给了它。

值得一提的是，在比特币价格持续上涨的同时，我们也可以看到比特币的挖矿难度也在增加。比特币总数为2100万。截至今天，已开采的 BTC 约为 1.670.40,000 个，未开采的 BTC 约为 429.60,000 个。开挖次数逐渐减少，用电量逐渐增加。据业内矿工向证券时报创投记者介绍，越往后走，比特币挖矿成本越高，其中电费占成本的70%，每挖出一个比特币所消耗的电大约是12000元。~15000元左右。

“比特币的涨跌与很多人无关，那些早期的参与者已经实现了财富自由，要知道比特币持有的集中度非常高，目前有大量参与OTC交易的投资者跟随潮流买靳想喝点热汤，但很可能是他有点粗心，连热汤都没有。” 一位币圈囤币者告诉证券时报创投交易所记者。

所以，比特币狂欢属于币圈的早期参与者，热闹是他们的，大多数人还是在外面看热闹。

据此前媒体报道，96.53% 的比特币由仅占总数4.11% 的地址控制。我们知道，如果一只股票受到高度控制，股价很容易被操纵。同样，比特币的高度集中也为比特币价格操纵创造了条件。

根据一些比特币网站的统计，如果把比特币当做股票，那么按照今天1600亿美元的市值和7亿美元的交易量，比特币的汇率大约是0. 43%，这也证实了比特币市场可能是一个高度控制的市场。

著名金融学者陈思进在接受记者采访时表示，他之前在华尔街前线就注意到了这一点。事实上，美国监管机构早在两年前就已经开始调查比特币价格操纵事件，主要针对智能机器人采取敲击、买卖比特币的方式，周期性刷单导致比特币价格上涨。但是，由于比特币账户与股票账户不同，因此很难追踪比特币钱包的幕后黑手。

据记者了解，敲门刷刷的成交量在圈内已经不是什么秘密了，大家都心知肚明。至于比特币看涨的10000美元，很多玩家依然看好，继续持有。

如何用一枚比特币实现“日量交易”？

记者在一个比特币投资交流群中发现了一个现象。有投资者表示，在刚刚上线的海外交易平台上交易比特币时，出价明显高于市场价格，但最终并未完成交易。

比特币交易机制采用高价者优先。当平台显示仍有挂单待售时，表示交易不成功，按正常程序不太可能。此时，投资人很可能遇到了“扫码程序”，自己设置程序买卖，别人根本抢不到。

刷量交易，简单易懂，一个交易者可以设置两个独立的账户，然后用他的交易软件来高频率的来回交易。如果一个人的账户持有一个比特币，他一天可以进行1000甚至1000+的交易，那么只有这个人才能产生1000甚至1000+的比特币交易量。交易越多比特币会涨到多少钱，交易成本就会越低，但实际上账户余额始终只有1BTC，也就是说，没有发生“真实”的交易。

因为比特币交易平台实际上只是区块链上的一个节点，而比特币交易不涉及结算前的实际比特币转账，区块链这种高度安全的技术比特币会涨到多少钱，无法阻止交易平台刷卡。

据某小型交易平台负责人介绍，刷比特币交易平台的方式主要有3种。一是直接虚报交易量，是比较普遍的做法；

二是设置一个账户，然后设置一个程序，只接受某个区块链地址的交易对手，其实就是账户本身，进行高频反转。用看似无限的资金操纵比特币市场，这就是业界眼中的Spoofy（英文意为“欺骗”）。

欺诈者会在市场上的众多买单中下达低于这些价格的买单；或在众多卖单中下一个高于这些价格的卖单。

当股价下跌或上涨至触发交易点时，发起人立即撤回交易指令。

这样，即使什么都没买，发起人的行为也会让其他买家认为市场上有大量的买家或卖家，这可能会影响交易决策。

简单来说，其实就是用挂单，下不买或少买，短线大买吃掉底部订单，吸引追随者，推动比特币价格进一步上涨。

三是设置两个账户，通过程序实现两个账户之间的高频冲销。这种操作方法是最不可能炫耀的。交易平台还会允许投资者在两个刷账户之间进行干预，为什么会在后面提到。

目前国内交易平台主要采用第二种模式。激励交易量（真或假）的主要驱动因素是交易者希望在流动性最强的平台上进行交易，而更多的流动性意味着：

更小的点差，让买卖双方的交易更接近市场汇率；

加仓或平仓更容易，不会引起币价太明显的波动；

批量交易是吸引更多用户的最佳方式。跟风的用户越多，在互联网时代，掌握了用户，就会有一定的话语权。当交易平台上的用户数量很大时，流动性会增加，那些有话语权的玩家不怕找不到接受者或追随者。

对于交易平台来说，他们依靠交易费用来赚取利润。交易活跃度越高，投资者越多，交易成本就越高。

因此，对于一个严重依赖交易量的交易平台来说，当潮水退去时，交易平台停止交易量，交易量暴跌，比特币价格暴跌。高级玩家可以在高频交易中快速卖出，初级玩家成为交易员。

最后，无法判断9700美元的比特币到底有多少水，但没有一个行情不仅会涨跌，而且比特币下跌，至少趋势下跌可能只是时间问题。

（证券时报新闻中心）

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